BNP Paribas cède sa filiale américaine à la Banque de Montréal

BNP Paribas a annoncé avoir conclu un accord avec la Banque de Montréal (BMO) afin de lui céder sa filiale américaine Bank of the West, pour un montant de 16,3 milliards de dollars, dans un communiqué lundi.

L’opération devrait être réalisée « formellement au cours de l’année 2022, sous réserve des conditions suspensives habituelles« , est-il précisé, alors que plusieurs médias avaient fait état ces dernières semaines de la recherche par la banque française d’un acquéreur potentiel pour cette filiale dont elle a pris le contrôle en 1979.

Selon son rapport annuel 2020, Bank of the West avait environ 80 milliards de dollars de dépôts et comptait 564 succursales.

Selon le communiqué lundi, l’accord porte sur « la vente de 100% des activités de banque commerciale aux Etats-Unis opérées par sa filiale Bank of the West, pour une considération de prix totale de 16,3 milliards de dollars américains, soit un montant équivalent à environ 14,4 milliards d’euros, payés en numéraire lors de la réalisation de l’opération« .

Cette somme « représente 1,72 fois la valeur de l’actif net tangible de Bank of the West, et 20,5 % de la capitalisation boursière de BNP Paribas, pour une contribution moyenne de Bank of the West au résultat avant impôt du groupe au cours des dernières années d’environ 5 %« , est-il précisé.

Une plus-value « exceptionnelle »

« L’opération devrait générer lors de sa réalisation une plus-value exceptionnelle (nette d’impôts) estimée à environ 2,9 milliards d’euros« , ajoute le communiqué. « Cette opération est créatrice de valeur pour toutes les parties; elle souligne la qualité de Bank of the West« , a résumé Jean-Laurent Bonnafé, administrateur directeur général du groupe, cité dans le communiqué.

« Par ailleurs, l’implantation de BNP Paribas aux États-Unis demeure un pilier stratégique pour le développement de nos franchises d’entreprises et d’institutionnels. Avec cette opération, BNP Paribas confirme son engagement de création de valeur de long terme pour l’ensemble de ses parties prenantes« , a-t-il mis en avant.

Concernant les détails financiers de l’opération, BNP Paribas indique qu’il prévoit de procéder à « une distribution extraordinaire sous forme de rachat d’actions après la réalisation de l’opération afin de compenser la dilution attendue du bénéfice net par action. À titre indicatif, un programme de rachat d’actions d’environ 4 milliards d’euros neutraliserait totalement la dilution du bénéfice net par action« .

Le rêve américain

Née en Californie en 1874, la banque a établi son siège à San Francisco. Installée aux Etats-Unis depuis plus d’un siècle, la Banque de Montréal cherche à augmenter sa présence dans le pays depuis une décennie environ.

Lors de son exercice 2021, achevé fin octobre, BMO a réalisé plus du tiers (36 %) de son chiffre d’affaires aux Etats-Unis.

Ce marché est prisé, notamment pour son potentiel en gestion d’actifs.

Vers 9H20, l’action BNP Paribas prenait 0,77 % à 56,60 euros, dans un marché en baisse de 2,08 %.